Thị trường tiếp tục xu hướng tăng trong tuần này, tăng điểm kể từ cuộc bỏ phiếu ngày 3 tháng XNUMX. Có một quan điểm lạc quan rằng chính trị sẽ đi vào một mô hình bình thường hơn với một Chính quyền mới. Mặc dù vậy, các nhà đầu tư đã cảnh giác vào mùa thu vừa qua - vì có rất nhiều điều phải cảnh giác. Virus coronavirus đã bắt đầu quay trở lại khi thời tiết mát mẻ hơn, và sự bất ổn chính trị xung quanh cuộc bầu cử đã khiến tình trạng các gói kích thích kinh tế tiếp tục bị lấp lửng. Đó là những thời điểm mà các nhà đầu tư bắt đầu quan tâm đến cổ phiếu chia cổ tức. Đây là những cổ phiếu phòng thủ cổ điển, và vì lý do chính đáng: cổ tức đáng tin cậy giữ cho thu nhập chảy, bất kể thị trường làm gì. Các nhà phân tích Phố Wall đã chú ý đến - và họ đang khuyến nghị các cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao cho các nhà đầu tư đang tìm cách bảo vệ danh mục đầu tư của họ. Ở đây, chúng ta sẽ xem xét ba cổ phiếu phù hợp với hồ sơ: xếp hạng Mua mạnh từ cộng đồng nhà phân tích và lợi tức cổ tức mang lại ít nhất 10%. Stellus Capital (SCM) Stellus Capital cung cấp các giải pháp vốn (đọc: nợ tài trợ) cho các công ty trong phạm vi thị trường trung bình thấp hơn. Đây là những công ty có thể gặp khó khăn khi tiếp cận vốn thông qua các ngân hàng lớn; Stellus chịu rủi ro cao hơn như một cơ hội đầu tư. Danh mục đầu tư của công ty vốn bao gồm 67 công ty, 1.6 tỷ USD tài sản đang quản lý và hơn 6 tỷ USD tổng vốn đầu tư. Stellus đã tăng chi trả cổ tức trong năm nay. Khoản cổ tức tiếp theo đã được công bố cho tháng 31 và cho thấy mức tăng hiệu quả lên XNUMX cent / cổ phiếu phổ thông. Điều này đến từ việc kết hợp khoản thanh toán 25 xu thông thường với mức cổ tức đặc biệt 6 xu, và sau khi công ty trả 25 xu cho mỗi cổ phiếu trong hai quý trước đó. Khi tính cổ tức thông thường, khoản thanh toán hàng năm là 1 đô la cho mỗi cổ phiếu phổ thông và mang lại lợi suất 10.91%. Viết từ Raymond James, nhà phân tích Robert Dodd cho biết, “Thu nhập cốt lõi đã bao gồm cổ tức cơ bản trong 3Q20 và vị thế lan tỏa mạnh mẽ sẽ hỗ trợ cổ tức năm 2021. Chúng tôi tiếp tục xem rủi ro / phần thưởng hấp dẫn. ”Nhà phân tích nói thêm,“ Đường ống SCM có vẻ mạnh mẽ, với ~ 10 công ty danh mục đầu tư đang trải qua các giai đoạn thẩm định khác nhau. Các khoản thanh toán trong 4Q20 có thể lên tới 30 triệu đô la - với tác động tích cực khiêm tốn đối với NAV từ việc thoát ra trên mốc giá trị hợp lý vào 3Q20. ”Đến cuối cùng, Dodd đánh giá SCM có mức Khả quan hơn (tức là Mua) cùng với mục tiêu giá 11 đô la. Con số này ngụ ý mức tăng 17% so với mức hiện tại. (Để xem hồ sơ theo dõi của Dodd, hãy nhấp vào đây) Nhìn chung, xếp hạng đồng thuận của nhà phân tích Strong Buy của Stellus dựa trên 4 đánh giá, bao gồm 3 Mua và 1 Giữ. Cổ phiếu đang được bán với giá 9.43 đô la và mục tiêu giá trung bình là 10.17 đô la cho thấy nó có tiềm năng tăng giá trong một năm là ~ 8%. (Xem phân tích cổ phiếu SCM trên TipRanks) WhiteHorse Finance (WHF) Tiếp theo là WhiteHorse Finance, một BDC khác. WhiteHorse tập trung vào các công ty vốn hóa nhỏ, có giá trị từ 50 triệu đến 350 triệu đô la và các khoản đầu tư của WHF thường nằm trong khoảng 10 triệu đến 50 triệu đô la. Danh mục đầu tư của WhiteHorse tổng cộng hơn 595 triệu đô la. Một triển vọng tốt hơn cho tương lai, dựa trên sự phục hồi thu nhập, đã tạo nền tảng vững chắc cho việc chi trả cổ tức và WhiteHorse đã giữ mức cổ tức thường xuyên là 35.5 cent. Kết hợp với mức cổ tức đặc biệt 12.5 xu, khoản thanh toán gần đây nhất là 48 xu cho mỗi cổ phiếu phổ thông. Lợi suất cao ngất ngưởng 12.29%. Nhà phân tích Chris Kotowski của Oppenheimer tỏ ra lạc quan về WhiteHorse, lưu ý rằng “WHF đã báo cáo thu nhập đầu tư ròng (NII) trong quý 3 năm 20 là 0.38 đô la / cổ phiếu so với ước tính 0.32 đô la của chúng tôi và sự đồng thuận là 0.29 tỷ đô la. Lợi nhuận cuối cùng được thúc đẩy bởi sự phục hồi lãi suất, nhưng điều khuyến khích chúng tôi nhất là cả tăng trưởng và cải thiện chất lượng tài sản. 58.3 triệu đô la hoạt động tài trợ chỉ được bù đắp một phần chỉ bằng 26.5 triệu đô la trả nợ, thúc đẩy tăng trưởng đầu tư theo quý liên kết ~ 8.8% cùng với sự tăng giá cao. ”Nhà phân tích 5 sao nói thêm,“ Ban lãnh đạo có vẻ lạc quan về triển vọng tăng trưởng cho vay, cho biết rằng đó có lẽ là môi trường tốt nhất mà họ từng thấy kể từ năm 2012–2013, và họ rõ ràng có đủ năng lực để bỏ vốn vào hoạt động. Đòn bẩy gộp hiện tại là 0.94x (và ròng 0.87x) thấp hơn đòn bẩy mục tiêu 1.00–1.25 lần của ban quản lý, để lại dư địa tăng trưởng dồi dào trong các quý tới trong bối cảnh đường ống đầu tư mạnh mẽ. ”Do đó, Kotowski cho cổ phiếu Khả quan (tức là Xếp hạng Mua) và mục tiêu giá 15 đô la của anh ấy ngụ ý mức tăng mạnh mẽ 29% trong năm tới. (Để xem thành tích của Kotowski, hãy nhấp vào đây) Nhìn chung, WhiteHorse có xếp hạng đồng thuận của nhà phân tích Strong Buy, với 3 đánh giá bên mua được ghi nhận. Cổ phiếu hiện có giá 11.65 đô la và mục tiêu giá trung bình 13.25 đô la cho thấy nó có mức tăng trong một năm là 14%. (Xem phân tích cổ phiếu WHF trên TipRanks) Capital Southwest Corporation (CSWC) Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng là Capital Southwest, một công ty khác có trụ sở tại Texas trong lĩnh vực phát triển kinh doanh. CSWC tập trung vào các lựa chọn cho vay và tín dụng cho các công ty thị trường tầm trung. Capital Southwest tự hào có danh mục đầu tư gồm 664 triệu đô la đầu tư vào 69 công ty và có hơn 150 triệu đô la thanh khoản sẵn có. Doanh thu đã phục hồi kể từ khi âm trong Q1, ở đỉnh điểm của cuộc khủng hoảng hào quang. Mức tăng liên tiếp trong cả quý 1 và quý 2 đã mang lại doanh thu hàng quý lên 21 triệu đô la, trong khi thu nhập trong quý 3 cho thấy mức tăng đột biến mạnh mẽ lên 45 xu / cổ phiếu, giá trị cao nhất trong hơn hai năm. Thu nhập tăng đã cho phép Capital Southwest duy trì lịch sử đáng tin cậy của mình. thanh toán từng phần. Công ty đã nâng cổ tức của mình vào năm 2020 và đã duy trì mức chi trả 51 xu cả năm. Lợi suất 10.5% cao hơn gấp 4 lần so với mức trung bình được tìm thấy giữa các công ty ngang hàng trong lĩnh vực tài chính, khiến CSWC thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư cổ tức. . (Để xem thành tích của Ryan, hãy nhấp vào đây) ”Nhìn chung, chúng tôi cho rằng kết quả trong quý là tốt và Capital Southwest là một trong những cách hấp dẫn nhất để tiếp cận với các nguồn gốc trực tiếp của thị trường trung bình thấp hơn. Chúng tôi nhấn mạnh việc cải thiện chất lượng tín dụng, tăng trưởng danh mục đầu tư mạnh mẽ, một chuỗi thỏa thuận vững chắc, cổ tức cốt lõi / bổ sung bền vững và sự tập trung của ban lãnh đạo vào chi phí là những lý do chúng tôi nghĩ rằng cổ phiếu được định vị để tăng trưởng tốt hơn ”, Ryan nhấn mạnh. Đánh giá mua từ sự đồng thuận của nhà phân tích, với 3 đánh giá Mua gần đây và 1 đánh giá Nắm giữ. Cổ phiếu có mục tiêu giá trung bình là $ 15.67, gần như không đổi so với giá giao dịch hiện tại. Lợi nhuận thực sự ở đây là cổ tức.
,